फर्स्ट रिपब्लिक बैंक के लिए $ 30 बिलियन की जीवन रेखा ने शुक्रवार को एक आसन्न बैंकिंग पतन के बारे में बाजार की आशंकाओं को कम कर दिया, लेकिन परेशान अमेरिकी ऋणदाताओं के शेयरों में देर से गिरावट से पता चला कि निवेशक अभी भी इस क्षेत्र में दरार के बारे में चिंतित थे।
बड़े अमेरिकी बैंकों ने गुरुवार को सैन फ्रांसिस्को स्थित बैंक में धन इंजेक्ट किया, पिछले सप्ताह के दौरान दो अन्य मध्यम आकार के अमेरिकी उधारदाताओं के पतन से उत्पन्न एक व्यापक संकट में फंसे ऋणदाता को बचाने के लिए झपट्टा मारा।
यहां पढ़ें: एक हफ्ते में तीसरा पतन? बड़े अमेरिकी बैंक फर्स्ट रिपब्लिक बैंक को बचाने के लिए दौड़ पड़े
स्थिति से परिचित एक सूत्र के अनुसार, अमेरिकी ट्रेजरी सचिव जेनेट येलेन, फेडरल रिजर्व के अध्यक्ष जेरोम पॉवेल और जेपी मॉर्गन चेस के सीईओ जेमी डिमन सहित शीर्ष बिजली दलालों द्वारा इस सौदे को एक साथ रखा गया था, जिन्होंने इस सप्ताह पैकेज पर चर्चा की थी।
पैकेज स्विस बैंक क्रेडिट सुइस द्वारा अपनी तरलता को बढ़ाने के लिए 54 अरब डॉलर तक का आपातकालीन केंद्रीय बैंक ऋण प्राप्त करने के एक दिन से भी कम समय बाद आया है।
उन सौदों ने बैंकिंग शेयरों के लिए एक कठिन सप्ताह के बाद गुरुवार और शुक्रवार को वैश्विक बाजारों को शांत करने में मदद की।
हालाँकि, बचाव की खबर पर फर्स्ट रिपब्लिक का स्टॉक 10% बंद हो गया, बैंक के बाद के बाजार के कारोबार में इसके शेयरों में 18% की गिरावट आई, बैंक ने कहा कि यह अपने लाभांश को निलंबित कर देगा और अपनी नकदी की स्थिति का खुलासा करेगा और बस कितनी आपातकालीन तरलता की जरूरत है।
विश्लेषकों का कहना है कि अधिकारी प्रणालीगत जोखिमों से जल्दी निपटने के लिए उत्सुक दिखाई देते हैं, लेकिन चिंता है कि बैंकिंग संकट की संभावना अभी खत्म नहीं हुई है।
मथन सोमसुंदरम, संस्थापक सिडनी में रिसर्च फर्म डीप डेटा एनालिटिक्स।
“येलेन रातोंरात स्पष्ट था कि सभी बैंक जमा सुरक्षित थे, लेकिन बैंक वहां नहीं हो सकता है,” उन्होंने कहा।
बैंकों के एक बयान के अनुसार, जेपी मॉर्गन चेस एंड कंपनी, सिटीग्रुप इंक, बैंक ऑफ अमेरिका कॉर्प, वेल्स फारगो एंड कंपनी, गोल्डमैन सैक्स और मॉर्गन स्टेनली सहित कुछ सबसे बड़े अमेरिकी बैंकिंग नाम बचाव में शामिल थे।
जबकि समर्थन ने एक आसन्न पतन को रोका है, इंजेक्शन के बाद भी फर्स्ट रिपब्लिक की नकदी की स्थिति के बारे में देर से खुलासे से निवेशक चौंक गए थे, और यह और अन्य इस महीने समर्थन के लिए फेड पर कितना झुक गए थे।
गुरुवार के आंकड़ों से पता चलता है कि संयुक्त राज्य अमेरिका में बैंकों ने हाल के दिनों में फेड से रिकॉर्ड मात्रा में आपातकालीन तरलता की मांग की, जिससे महीनों के संकुचन के बाद केंद्रीय बैंक की बैलेंस शीट का आकार बढ़ गया।
अधिक मोटे तौर पर, छूत के जोखिम के बारे में चिंता बनी रहती है।
“मुझे नहीं लगता कि हम एक वैश्विक वित्तीय संकट की जड़ में हैं। बैलेंस शीट 2008 की तुलना में बहुत बेहतर हैं, बैंकों को बेहतर विनियमित किया जाता है,” आरबीसी कैपिटल मार्केट्स के ऑस्ट्रेलियाई इक्विटी के प्रमुख करेन जोरित्स्मा ने कहा। “लेकिन लोग चिंतित हैं कि छूत का जोखिम वास्तविक है, और इससे विश्वास टूट जाता है।”
2008 से सबक
अभी के लिए, अधिकारियों को भरोसा है कि बैंकिंग प्रणाली लचीली है और उन्होंने इस बात पर जोर देने की कोशिश की है कि मौजूदा उथल-पुथल 15 साल पहले के वैश्विक वित्तीय संकट से अलग है क्योंकि बैंक बेहतर पूंजीकृत हैं और फंड अधिक आसानी से उपलब्ध हैं।
गुरुवार को, यूरोपीय सेंट्रल बैंक ने 50-आधार-बिंदु दर वृद्धि के साथ दबाव डाला, यह तर्क देते हुए कि यूरो ज़ोन के बैंक अच्छे आकार में थे और यदि कुछ भी हो, तो उच्च दरों पर जाने से उनके मार्जिन को बढ़ावा मिलना चाहिए।
फोकस अब अगले हफ्ते फेड के नीतिगत फैसले पर है और क्या यह अपनी आक्रामक ब्याज दरों में बढ़ोतरी के साथ टिकेगा क्योंकि यह मुद्रास्फीति को नियंत्रण में रखना चाहता है।
एशिया में, सिंगापुर, ऑस्ट्रेलिया और न्यूजीलैंड ने कहा कि वे वित्तीय बाजारों की निगरानी कर रहे थे लेकिन आश्वस्त थे कि उनके स्थानीय बैंक अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं और बड़े झटकों का सामना करने में सक्षम हैं।
जापान के वित्त मंत्रालय, वित्तीय नियामक और केंद्रीय बैंक ने कहा कि वे वित्तीय बाजार के विकास पर चर्चा करने के लिए शुक्रवार को मिलेंगे।
पिछले साल सिलिकॉन वैली बैंक के ढहने के बाद से वैश्विक स्तर पर बैंकिंग शेयरों में गिरावट आई है, जो पिछले साल ब्याज दरों में बढ़ोतरी के कारण बॉन्ड से संबंधित घाटे के कारण व्यापक बैंकिंग प्रणाली में और क्या हो सकता है, इस पर सवाल उठा रहा है।
कुछ दिनों के भीतर, बाजार की उथल-पुथल ने क्रेडिट सुइस को फंसा लिया, जिससे उसे स्विट्जरलैंड के केंद्रीय बैंक से उधार लेने के लिए मजबूर होना पड़ा।
गुरुवार तक, स्पॉटलाइट संयुक्त राज्य अमेरिका में वापस आ गई क्योंकि बड़े बैंकों ने क्षेत्रीय ऋणदाता फर्स्ट रिपब्लिक के लिए समर्थन बढ़ाया। 6 मार्च से इसके शेयरों में 70% से अधिक की गिरावट आई है।
2008 के वित्तीय संकट के बाद से क्रेडिट सुइस एक आपातकालीन जीवन रेखा लेने वाला पहला प्रमुख वैश्विक बैंक बन गया क्योंकि छूत की आशंकाओं ने बैंकिंग क्षेत्र को प्रभावित किया और इस बात पर संदेह जताया कि क्या केंद्रीय बैंक मुद्रास्फीति पर लगाम लगाने के लिए आक्रामक दर वृद्धि को बनाए रखने में सक्षम होंगे।
तेजी से बढ़ती दरों ने कुछ व्यवसायों के लिए ऋण चुकाना या सेवा ऋण को कठिन बना दिया है, जिससे मंदी के बारे में पहले से ही चिंतित उधारदाताओं के नुकसान की संभावना बढ़ गई है।
क्रेडिट सुइस के शेयर गुरुवार को 19% अधिक बंद हुए, बुधवार को उनकी 25% गिरावट में से कुछ की वसूली हुई। Refinitiv के आंकड़ों से पता चलता है कि 8 मार्च के बाद से, यूरोपीय बैंकों को बाजार मूल्य में लगभग $165 बिलियन का नुकसान हुआ है।